资产负债率越大越好还是越小越好~资产负债率越大说明什么

2024-10-14 14:45 分类：房屋买卖阅读：

长期偿债能力是企业反应企业资本结构、企业利润与企业资本结构之间关系的指标。反应企业资金结构是否健康，是不是存在经营风险。由于长期偿债能力分析，可以预测一个企业是否倒闭破产，所以对企业长期偿债能力的分析，是银行、供应商、客户、投资者、甚至职工都需要了解的一项指标。

“长期偿债能力分析”的作用

长期偿债能力分析，针对不同人群有着不一样的作用。

1、银行、债权人、供应商

长期偿债能力直接反应该企业长期贷款的风险系数。所以债权人更会从他们的切身利益出发来研究企业的偿债能力，只有企业有较强的偿债能力，才能使他们的债权及时收回，并能按期取得利息。如果企业利润低于该企业应负担利息时，则该企业已经不具备借款能力。这时，银行、债权人一般不会再借款，而供应商此时的赊销行为就会面临风险。财务上企业偿债能力越强，债权人的安全程度也就越高。

2、投资者

企业偿债能力的强弱，反应了投资的风险系数高低。企业偿债能力强，则证明投入资金安全度高，相应的投资的预期回报值低。相反，如果企业偿债能力弱，投入的资金承担的风险系数也会增加，只有更高的投资回报才能对冲风险。如果一个企业，已经不具备了长期偿债能力，则该企业投资风险已经接近无限大，一般的中小投资者需要避开这样的企业。

3、经营者

经营者一般只的时企业老板、高管或实际控制人。企业的长期偿债能力对于经营者来说，并非越高越好。一个没有任何贷款，而有着稳定盈利的企业，偿债能力一定是非常高的，但这并不代表经营者给股东带来了利益的最大化。经营者队企业偿债能力的分析，主要用在经营决策上。当企业偿债能力强时，可以增加借款，让企业获得更大投资收益；反之应当增加权益资本，让企业避免财务风险。

4、客户

这里只的客户为远期客户，如某培训机构的长期协议班学员、某房地产企业购买期房的客户、需要预防定金的渠道商。这些客户在企业倒闭时，都会承担连带风险。所以“企业长期偿债能力”的分析，一定程度上能够预测这些风险，避免损失。

5、本企业职工。

企业倒闭职工会被殃及，不仅工资会被拖欠，有时还会出现莫名的债务问题。而有倒闭风险的企业，其长期偿债能力也会出现严重问题。所以本企业的职工，对企业偿债能力的分析，也要需要有一个了解。

“长期偿债能力分析”的指标

1、资产负债率

这个指标反映了企业资产中有多少比例是由债务提供的，资产负债率越高，说明企业的负债压力越大，偿债能力越弱。计算公式如下：

资产负债率=负债总额/资产总额。

资产负债率会根据行业不同，安全标准也不同。一般而言，资产负债率在40%到60%之间被视为合理。劳动密集型的制造业、房地产行业，资产负债率会高一些，而服务行业资产负债类会低一些。

如某上市教育机构，其总资产为83.721，总负债为73.502亿。按照资产负债率来进行计算，则该企业资产负债率为：

中*负资产负债率=73.502/83.731×100%=87.79%

单从资产负债率来看，这家教育机构接近90%的负债率，基本上丧失了筹资能力。一般情况下计算资产负债率时，会去除商誉、长期待摊费用，及不能变现的无形资产。该上市教育企业去除三项后，总资产不足69亿，负债额已经超过总资产额，已经处于高风险之中。